“祸起萧墙”引起信任危机
其实，按常理讲，提高投资人收益利率应该能吸引大量资金流入，但为什么这种效应对小牛在线却不奏效呢？因为小牛在线可能已经失去了一个作为网贷平台最重要的素质——源自投资者的信任。
小牛在线失去投资者的信任是由于平台自身内部原因导致的，比如其上线的产品、内部管理、系统安全和合规营运。这种因为平台内部顽疾导致的不信任风波，不是平台单靠增加收益利率就能够解决的。
一来，小牛在线的银行存管还一直待上线。目前，网贷平台上线银行存管是国家法规明确规定的，因为这样网贷平台就不用自设资金池，投资人的资金就不会流经网贷平台之手，于投资者和平台都提供了资金安全保障。但是，现在的小牛在线还处于“离线”状态。自从今年5月份由于合规要求下线上饶银行以来，小牛在线称正在积极推进与富邦华一银行合作上线存管系统的进程，然而，由于富邦华一银行之前没有过上线存管的经验，所以导致直到现在小牛在线还没有与富邦华一成功进行对接。
对小牛在线来讲，处于“离线”状态意味着失去了众多投资者的一份信任。作为投资者，其最关心的问题，无疑有两点：一个是通过投资网贷平台获取利益，再一个就是自身资金的安全。小牛在线在上线银行存管问题上飘忽不定，随着时间的推迟，难免会让投资者产生担心平台能力或怀疑平台跑路的想法，以致严重影响平台的信任度。
二来，小牛在线旗下的随心牛活期产品涉嫌违规自融。小牛在线的随心牛产品属于一种活期产品，但是，实际上早在2017年12月中旬，监管层下发的《关于做好p2p网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》一文里就明确规定，自通知起，网贷行业里的活期项目被认定为违规产品，并责令所有网贷平台对自己的活期产品进行限期下架处理。
但反观小牛在线的随心牛，仍旧有大量用户为图灵活理财的方便而买单，致使其在“去活期”的大环境里依然屹立坚挺。其实这并不是件好事，活期产品的特点是资金流动快速，这无形中会形成一个资金出入频繁的资金池，倘若一时间资金大量流入，势必会给平台增加负债压力，导致平台因急迫寻求资产端而放松审信力度，埋下逾期风险。
尤其是对于还未上线银行存管的小牛在线来说，资金池模式很容易让投资者怀疑小牛在线进行自融、挪用用户资金的操作。经亿欧网报道，小牛在线的资金去向惹人怀疑，有相关迹象显示小牛在线通过随心牛获取的资金，大部分被其通过暂时控股西安金融超市流向了旗下的明欧资产管理
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