“加息”道路越走越窄，小牛在线需主动自省求变

近来，随着网贷行业监管加剧，新投资者进入网贷平台的速度开始放缓。

网贷之家的数据显示，今年8月份，初周网贷行业的总成交量相比上周，交易额从173亿元猛跌至142亿元，整体下滑20%。

而处在行业中游的小牛在线也受到了比较大的影响。根据零壹财经发布的一篇周报，9月的3号到9号，小牛在线共发放贷款1.4万笔，环比增加1.2%，完成交易额共1.7亿元，环比减少3.5%。贷款数量小幅增加，但交易额却没有相应地提高，反而呈现较大幅下降的趋势。

回顾前段时间小牛在线交易量和交易额的统计情况，从7月12号开始，小牛在线的每日交易额大部分天数处于3000万元以下，仅有四天突破了这一数字，但在行业处于高速发展时期，小牛在线的每日交易金额基本维持在9000万元上下，甚至有些时候在亿元级别。所以在近两个月，小牛在线平台总体呈现出比较低迷的态势，并且就本月初的数据来看，这种低迷的态势还未出现回暖的迹象。

投资流入放缓，“疯狂加息”对策收效甚微

根据零壹财经发布的几篇周报：8月份的6号到12号，小牛在线的活跃借款人数为1.8万人，环比上升12.5%，活跃投资人数为2万人，环比下降9.6%；13号到19号，活跃借款人数为1.9万人，环比上升6.0%，活跃投资人数为1.8万人，环比下降6.6%；20号到26号，活跃借款人数为1.5万人，环比上升10.2%，活跃投资人数为2.8万人，环比下降7.4%。可见，小牛在线上个月的借款人数，相比7月份整体呈增长的态势，但投资人数却呈下降的趋势。

这正好解释了近来小牛在线交易额低迷的原因：投资人流入速度大幅放缓。

对于这种状况，小牛在线采取的应对策略是“疯狂加息”。

在今年7月23号，小牛在线旗下“升财牛”的月月升息项目年化利率从9%上调到了10%，周周升息项目的年化利率从7%上调到了8.4%。小牛在线的另一项产品“风险投”，其12个月锁定期的年化收益利率一度飙到了13.5%，之前该产品的平均年化利率一直保持在9%上下。

除此之外，为拓展新用户，小牛在线还推出了专门针对新人的“限时增利”活动。根据该活动的规则，在2018年8月29号到2018年9月14号活动期间，投资小牛在线的“安稳投”产品即可在原有年化收益利率的基础上增加2%的收益。虽然增幅不是很高，但小牛在线全方位吸引新老客户的意图显而易见。

但是，根据网贷之家显示的小牛在线8、9月份的成交额数据，“疯狂加息”并没能挽救小牛在线低迷的交易额。不仅如此，加息带来的高回报率也给平台徒增了运营成本，相对应的在资产端，小牛在线就要对放贷年化利率进行上调，给资产端获客又增加了压力，最后导致外部资金不流入，内部资金也不能流出的尴尬局面。