互金“后进生”国美金融弯道超车谈何容易？

到了2018年上半年，国美金融GMV达687亿，同比增长69%，同时注册用户也同比增长171%。

要知道在2017年前几个月，国美金融的资产交易规模也才过百亿，与当时排名前十并且平均交易规模超几百亿的网贷平台相比，双方差距悬殊。

此外国美或许没想到，自己全面布局的互联网金融，可能已经遇到了发展瓶颈。

在领地里画圈

与其他同类企业一样，身为实体零售巨头的国美做金融业务，也免不了要从消费金融与供应链金融切入。

有目共睹，国美金融拥有令互联网新经济企业垂涎三尺的线下渠道优势。在前端，国美金融拥有一千多家线下门店，以及数量高达1.8亿的会员;在后端，国美金融有着深耕零售行业30年的供应链体系，连接着庞大的供应商网络，对其供应链金融的发展也提供了丰富的流量资源。而这两大优势，都将成为其批量转化客户的天然入口。

成绩上看，国美金融在消费金融和供应链金融领域也是成绩斐然。数据显示国美金融这两大业务在2017年交易额分别获得了403%和122%的高增长。但从另一角度看，国美金融的消费金融业务之所以获得高增长，也在情理之中，毕竟消费金融业务是电商系和实体零售的优势所在。尤其是国美拥有的数码3C、家电场景等消费场景，相当于掌握了先天的流量资源。

有了依托不代表国美金融能够高枕无忧，相比之下，家电消费是个低频场景，用户的复购率也不高。相应地，流量转化率也不会很高。

另一方面，强大的场景优势是国美通向金融大门的钥匙，却也难免成为其发展上的天然屏障。

细数下来，国美做互联网金融，似乎除了丰富的线下场景和供应商资源，在其他方面就没有什么优势了。后天发力的弱势以及优势上的不足，将给国美金融带来一大发展阻碍，也就是业务扩张难。

2017年，国美金融在国美门店的渗透率已经达到了100%。这本应是件好事，却也可能是国美金融迎来发展节点的开始。既然渗透率已经达到了最高值，这对缺乏其他优势的国美金融来说，行业的天花板也似乎隐约可见。这并不奇怪，国美金融目前还缺乏技术基础，大范围的业务扩张还难以实现，思来想去也只能在自己的场景领地里转圈。

互金的加入是争夺养分还是反哺零售?

2018年，国美正在尝试更多的场景开拓，重点在家装、汽车金融等领域。

殊不知，这些领域全是各大互联网巨头们角逐的重点，资本的加入也早已将这些领域染成了红海。反观国美金融，与巨头们多年的征战经验相比，其就显得弱势许多，不仅缺乏这些扩张领域的天然场景，也苦于没有资源。唯一能依靠的，恐怕只有国美的品牌影响力了。