二手车金融：绕不过的寡头格局，躲不过的线下战争

不能承受的线下之“重”

与许多以线下实体为重的领域一样，汽车金融的交易绝大多数聚焦线下，并且线下的竞争正处于爆发和洗牌阶段。到头来虽说进场的玩家一批又一批，但长期存活下来的平台也不过寥寥几家，剩下的绝大多数阵亡在了烧钱的沙滩上。

网贷之家不完全数据统计，截至2018年4月初业务涉及车贷的P2P平台中，仍在运营的有859家，而这一数字在去年全盛时期高达1741家，这意味着有超过一半的车贷平台已经停业或倒闭。

如近两个月以来宣布停止线上业务的P2P平台沃时贷，以及发布清盘公告的泓源资本，还有宣布暂停所有业务的金牌理财，另有暂停运营的车贷平台小灰金服等等。

大批车贷平台的倒闭原因，市场竞争的加剧是一方面，根源却在于线下业务的发展重模式。

一个不得不面对的现实情况，线下场景占车辆交易的绝对份额，这对平台的资金能力是一大考验。巨额的资金成本让许多玩家不忍负重，不仅线下运营团队需要高昂的成本，贷款方面也需要大量的资金扶持，许多P2P平台甚至为此背负了巨额债务。因而线下汽车金融虽然有着实际场景，可合作的车商也不少，对许多玩家来说单子不是问题，资金成本才是最大的难题。

此外不同于新车较为成熟和标准化的交易模式，在二手车交易中由于车辆本身千差万别、信息高度不透明、缺乏信任机制等因素，无形中加大了交易撮合的难度，也加深了交易的风险。由这看来，二手车交易属于典型的非标准化市场。也正是这些因素，使得二手车金融很难在短时间内实现互联网化。

总的来说，线下业务对二手车交易的重要性不言而喻，短时间内难以排除的风险也成为许多玩家前行的阻碍。只是在巨大的商机面前，无论什么领域，玩家簇拥而上似乎已经成为铁律。而随着行业洗牌的加剧，聚焦线下的二手车金融也进入了多寡头时代。

巨头的狂欢，中小玩家的梦魇

值得一提的是，虽说业务涉及车贷的P2P平台数量正在锐减，但整个2017年P2P车贷交易额却在上升，同比增长36.7%。这也从侧面反映一个事实，汽车金融的行业发展势头依旧良好，只是流量正在向剩下的平台方向集中。此外去年汽车金融研究院发布的《二手车金融经销商满意度报告》显示，优信二手车、美利车金融、易鑫车贷三家二手车金融平台，凭借运营效率、客情关系等优势，满意度排名前三甲。

三者在线下竞争激烈的当下，凭借不同的优势已经各自打出了一片江山，并且线下规模的扩张还在持续当中。

如2017年已经提交招股书的易鑫，拥有4000名线下运营人员，业务覆盖近300个城市；优信于2017年发布的业务战略升级计划则显示，其预计在2020年创建2000家线下门店，以提升车辆交付效率；美利车金融同样拥有2000名线下大军，业务覆盖330多个城市，所链接的二手车交易市场达1100个以及经销商近2万家。