匹配到逾期标之后，点融的处理方式也存在不合理之处。一旦过了标的锁定期，逾期标将无法转让出去，用户想要转让成功就得扣除逾期部分的金额。这方面看来，点融的处理方式颇有些不合理，用户完全处于被动状态，不仅无法预测到可能遇到逾期标的情况，一旦碰上就有可能是资金上的损失。
数据对比下，点融的逾期率也并不低。中国互联网金融登记披露服务平台数据显示，截至2018年2月底，积木盒子项目逾期率为3.6%，信而富、人人贷的项目逾期率更低，仅为0.09%和0.01%，而点融的项目逾期率则高达5.24%，较高的逾期率也可能成为点融背离用户的推手。长期下来，这一不合理的处理方式就等于变相将更多潜在用户拒之门外。
总而言之，分散度不高但逾期率不低的点融，不仅产品安全性能需要继续加强，处理问题的方式上也需要回归理性化和人性化。否则长此以往，这两大无法言说的“痛”，很可能会腐蚀成更大的伤口，最终一点点将平台吞噬。
收购夸客金融，点融的上市步伐或加快？
情况也并非那么糟糕，即使没有盈利，点融还是坚持了下来。
2018年3月份，点融迎来了它的上线五周年，截至今年2月底，点融平台注册用户超430万，复合增长率达201%，累积投资总额超480亿元。这一成绩的背后，隐藏着点融“去Lending Club化”的众多举措。
点融所做的一切，目的无非就是将平台做大、早日实现上市目标。现如今，网贷平台上市已不是什么稀奇之事，不过随着越来越多的平台接连上市，点融的上市计划难免变得有些紧迫。
继宜人贷2015年12月份成功在美上市之后，2017年，信而富、拍拍贷、和信贷等网贷平台也接连赴美上市，开启了国内网贷平台上市新热潮。这一现象的背后，是国外资本市场对国内网贷平台的认可，也是国内正处于大监管下的网贷行业的重大利好。
点融网的盈利梦能否实现，以照亮其上市之路，依旧是其目前急需破解的难题。去年7月份，缺乏资产端的点融，收购了拥有资产端资源的夸客金融，包括其信贷工场以及相关网点和团队，夸客正式并入点融。收购之后，点融的客户资源获取、信审能力等，都将得到进一步巩固。
有了夸客金融资产端的多个产品形态，以及覆盖全国47个城市的优势帮扶，点融的资产端缺口或可以得到一定程度的弥补。但夸客金融在全国也仅拥有71家借款人服务中心，其能够辐射到的人群范围有限，这一有限能力并不能补全点融的资产端大缺口。因此，无论是盈利还是上市，夸客金融都不能起到决定性作用，最终结果如何，还是得依靠点融自身。
迄今为止，点融在P2P网贷行业还是没什么“大作为”，留给用户的印象还是那“老三样”：大平台、收益少、利率低。这一现象如果持续下去，不仅点融的上市目标遥遥无期，还可能在“温柔乡”中逐渐被其他平台超越。
整改依旧是网贷平台“紧箍咒”，点融上市之路依然充满艰险
综合来看，点融所面临的各种发展阻碍，除了市场环境所造就的，大部分原因则应归咎于平台自身。
这些阻碍的发生，也成为了点融上市路上的绊脚石，牵制其上市的脚步。不过从点融现已获得的融资情况来看，资本此时选择进来接盘，无非就是冲着IPO去的。因而为加快IPO节奏，早日给资本一个圆满的“答复”，点融是该着手清除发展阻碍了。
但网络是多变的，清除发展阻碍之前，P2P网贷市场还面临备案这一大考，许多平台为此头痛不已。2018年，网贷行业进入备案制时代，这将是网贷行业的新起点，也是众多网贷平台新的出发点。备案制下，网贷行业集中度将持续上升，部分不合规平台也将陆续退场。
数据显示，截至2017年12月底，网络借贷行业正常运营平台为1931家，相比2016年减少了517家。到了今年，由于网贷平台的整改进程还在继续，众多中小平台也会在今年加速离场，预计全年正常运营平台数量将持续减少。
造成网贷平台数量减少的原因，是存在问题的平台数量依旧居高不下。度过了校园贷、现金贷等负面新闻满天飞的阶段，许多平台却没能摆脱缠绕在自己身上的问题枷锁，反而将其变成了圈套，最后将自己套牢。
但从另一方面讲，整改依然是网贷行业“紧箍咒”，控制着所有P2P网贷平台的前行方向，是网贷发展过程中的必经之路，也是伴随网贷平台们走向成熟期的监督者。可以这么说，整改是网贷行业走向更加合规化的好助手，网贷平台们应当正视自身问题，积极拥抱合规。
现实也理应如此，这才是网贷平台得以长期生存、发展和壮大的必要过程。时代在变化，一个时期有一个时期的故事要讲，当前的网贷行业讲述的是备案的故事。至于身为行业中等生的点融要如何书写自己的上市故事，我们拭目以待。
文/刘旷
文章TAG：上市 P2P 金融
