不过，目前儿童奶酪棒的产品红利尚未消失，妙可蓝多终究占据着国内奶酪市场的领先优势。而且随着蒙牛收购入股的完成，无论在产品创新还是渠道、营销等硬实力层面，妙可蓝多都拥有了更强的抗干扰能力，这就意味着妙可蓝多并非不能坐稳中国奶酪第一品牌的宝座。
当然反过来看，手握妙可蓝多的蒙牛在奶酪战场，对伊利、君乐宝等乳企同行们同样有着绝对领先优势。
尤其对蒙牛的老对手伊利来说，尽管伊利在奶酪市场推出了妙芝、伊利奶酪等品牌，并针对儿童市场推出了“可以吸的奶酪”。但伊利仅凭这些布局和配置，似乎很难能与蒙牛在奶酪博弈中抗衡，若不并购“联姻”其他奶酪品牌来加注自身的奶酪筹码，伊利或许会在奶酪市场日趋激烈的竞争中，逐渐丧失奶酪品类这块价值千亿的市场肥肉。
伊利联姻百吉福，或是金玉良缘？
尽管针对此次收购的传闻，伊利和百吉福都予以否认。但在向善财经看来，随着中国奶酪市场的崛起爆发，二者联姻或许对彼此都是共赢的。
一是从资本的角度来看，2021年12月，伊利发布公告表示，成功实施非公开发行股票，筹集资金总额超过120亿元，用于完善伊利的产能布局，补足市场短板。即使后来伊利花费了62亿元完成对澳优的并购，发力羊奶粉领域，但这对财大气粗的伊利来说，尚留有对外并购扩张的资金余力。
而且正如前边提到的，随着奶酪行业在国内乳制品市场的强势增长，不少国内乳企已经在奶酪消费市场，开启了跑马圈地阶段。而伊利在奶酪市场虽然也有所布局，但投入力度远不如蒙牛，如果此时不加码奶酪业务，当奶酪行业市场格局稳定之后，再去开拓市场或将为时晚矣。
二是从市场匹配度来看，伊利想要在短时间内跑赢奶酪行业，并获得与蒙牛同台博弈的资格，对外并购无疑是最佳选择，而百吉福又或许就是伊利发力奶酪市场的最佳良配。
据向善财经观察，一方面目前国内奶酪零售市场存在着明显的品牌断层问题，整体呈双寡头格局。2019年，中国奶酪市占率排名前三的分别为百吉福（26.4%），妙可蓝多（12.5%）和乐芝牛（6.8%）。2020年，中国奶酪市占率排名前三的依然是百吉福、妙可蓝多和乐芝牛，但百吉福和妙可蓝多的占比分别为25%和19.8%，而乐芝牛仅占5.9%。
从这两组数据不难看出，百吉福和妙可蓝多已经和第三名的乐芝牛，以及其他奶酪品牌拉开了巨大的市场差距，至少在短时间内难有品牌能逾越过这条品牌断层。这就意味着，如果伊利非要选一个奶酪品牌收购的话，仅剩的百吉福无疑是最好的，也是最好的选择。
另一方面百吉福作为法国Savencia集团旗下奶酪品牌，早在1997年便进入中国，2004年更率先推出了百吉福棒棒奶酪，也由此被称为奶酪棒品类的开创者。
可以说，无论是在品牌高端形象还是奶酪产品创新，又或者是对国人奶酪口味的研究上，百吉福比妙可蓝多等新兴奶酪品牌都拥有着更深厚的底蕴优势。换句话说，如果百吉福能与伊利建立深度联系，重点发力营销宣传和供应链等零售渠道，百吉福也未尝不能夺回其中国奶酪市场占有率第一的宝座。
事实上，或许正是受伊利收购百吉福的市场传闻影响，妙可蓝多的股价在近日持续震荡下滑，尤其在2月11日，妙可蓝多的盘中跌幅高达5%。这从侧面似乎再一次印证了，资本市场对伊利联姻百吉福的看好。
总而言之，如果伊利和百吉福能够实现深度合作，那么蒙牛和妙可蓝多在奶酪市场的领先优势或将不再明显，而双方的奶酪博弈也将迎来新的变化。
文章TAG：
