网络小贷政策重磅出炉，未来“P2P们”怎么转型，“花呗们”怎么经营

从网络小贷的定义上不难看出，整个业务模式完全依靠网络和科技进行开展。网络小贷也是一种金融科技。那么，整个的征求意见稿，也是以风险定价为前提展开。所以，任何金融属性的行业、业务、主体风险控制是首要任务。

实缴门槛大幅提升，想转型，难

引发市场关注的是网络小贷的设立。整个设立的标准，最为吸引眼球的是实缴注册资本金的提升。

[注册资本]经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的注册资本不低于人民币10亿元，且为一次性实缴货币资本。跨省级行政区域经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的注册资本不低于人民币50亿元，且为一次性实缴货币资本。

目前，大部分的网络小贷实缴注册资本金在10亿左右。市场猜测网络小贷政策落地后，实缴注册资本也不会有太大提升。

但是，目前看到的征求意见稿中，10个亿的实缴注册资本只是“入门级”，想要“升满级”做全国业务，需要50亿的实缴注册资本。这个难度确实太大。

虽然现在只有6家在营的P2P公司，但是已经宣布清退完成、转型的P2P公司也有很多。大部分转型的P2P公司都转型为以助贷为主的金融科技公司。但是，从市场定价趋势和监管角度而言，谁都想拿一个“牌照”。说的通俗一点，谁都想要个“名分”。

如果做全国的网络小贷业务，门槛确实太高，这就让人很尴尬。一般来讲，金融机构设立的基础门槛是10亿。也就是说，想成一家农商行、城商行或者消费金融，基础门槛就是10亿。如果是50亿的门槛，小贷公司严格意义上并非金融机构，通俗的说我花了50亿注册了牌照还不算金融机构？同等相比，我还不如去注册一个消费金融公司，那是正儿八经的金融机构。所以，50亿的实缴注册门槛对于大部分想从事全国性网络小贷或者想转型网络小贷的P2P公司是难上加难。单纯看实缴资本，大部分的网络小贷公司很难满足。

不仅如此，还有一个问题。最高法已经明确了“民间借贷利率最高上限”，即“LPR四倍之内”。对于大部分现行的小贷公司而言，几乎没有利润。那么，如果成立全国性的网络小贷，50亿的门槛，也不怎么赚钱，肯定会“劝退”一大批人。不仅如此，从定义中我们也不难发现，网络小贷需要的是科技和技术，整个业务流程完全是线上操作，一般的小贷公司或者是P2P公司，根本无法实现，这里面对于技术的初期投入是巨大的。

大规模的技术投入，高实缴门槛，利润低。未来能做网络小贷全国范围业务的可谓是凤毛麟角。

联合放贷至少出资30%，“花呗们”怎么干

首先先看贷款金额。网络小贷意见稿中提到：对自然人单户原则上放款不超过30万，法人关联方单户不超过100万。