猫狗大战情未了，天猫分期购叫板京东白条!

在618大促之前，天猫低调上线了天猫分期购服务，相比人们对大促销量的关注度，天猫分期购并没受到太多关注，这与天猫分期购还仅限于天猫电器城试点测试有关。此前笔者曾在《为何是京东白条而不是天猫白条?》中预测天猫同样可能上线赊购服务，天猫分期购的出现再一次印证天猫与京东的激烈竞争，猫狗大战在另一个维度得到延续。天猫分期购模式与京东白条类似，消费者购买商品时，可以凭借信用额度预支货款，后续可以选择分期付款。天猫分期购有其集团优势，亦有自身缺陷。

猫狗赊购的区别

天猫分期购与京东白条虽然模式类似，但细分起来，仍有不少区别。

第一，赊账资金的本质区别。

两者核心区别在于京东白条赊账的资金来源于供应链账期的延长，京东并不需要真金白银为用户垫资，而是通过自身供应链的优势，与供应商协调延长资金周转账期，赊账资金实际上主要由供应链厂商承担;天猫分期购则不是，消费者确认收到商品后，购物货款将由阿里小贷一次性支付给商户，消费者随后的分期付款则直接付给阿里小贷，在赊账中，阿里小贷扮演了为消费者垫资的角色，是赊账资金的主要来源。

第二，赊购金额不同。

京东白条用户有赊账限额，用户最高可以获得1.5万的信用额度。而天猫分期购并没有明确的限额，阿里小贷结合实名认证用户近一年来的消费行为，诚信水平及其他相关数据，授予消费者相应的赊账额度。赊账金额的限制与资金来源密切相关，赊账资金来源于供应链账期延长的京东白条势必不能让用户无限额赊账。

第三，分期费率差异。

赊购中，不管是京东白条还是天猫分期购，都有相应的分期费率。京东白条最长可以30天延期付款，或者3-12个月分期付款，分期付款手续费为每期0.5%， 12期手续费为6%。天猫分期购相对简单，分为3期丶6期和9期三个档次，分别对应费率为0丶4.5%和6%。可以看出天猫费率比京东略高，与银行费率相比，京东白条稍低，而天猫分期购则与银行费率处于同一水平。此外，京东在还款时一次性收取服务费，提前还款不予退费，天猫则采用分期收取服务费。

第四，商户自主度。

相比京东白条，天猫分期购更为灵活，商户更具自主度。具体表现在，天猫商户接入分期购的商品完全由商户自己决定，阿里小贷只负责通过大数据审核其资质。此外，商户如果需要推广某款产品，可以设置费率优惠。在后台系统中，商户可以选择为消费者承担部分费率，比如分9期还款，原本费率为6%，如果商户设置承担费率的100%，店铺页面实际显示的费率即为0，消费者实际只需要支付商品价格。