腾讯版“花呗”要上线，拼多多或成最大赢家？

美团外卖APP支付界面

不要小看排序问题，绝大部分用户并不会刻意查看隐藏的支付选项。所以，就某种程度而言，美团已把支付宝“半封杀”了。美团这么做当然不难理解。美团、阿里两家素有恩怨，还是外卖领域最直接的竞争对手。

所以，拼多多至今没隐藏支付宝选项多少让人费解。这不仅让蚂蚁金服赚取了大量手续费，还向竞争对手暴露了自己用户的支付数据。

「零售氪星球」猜测，拼多多这么做的原因恐怕还是用户体验。信用消费可以增加用户粘性和消费金额，这在业内早已被证实。

京东2015年618期间，80%的白条订单进行了分期，白条用户平均客单价是其他用户的两倍。唯品会2017年12.8 大促期间，使用唯品花（唯品会的信用支付产品）的用户平均客单价比非唯品花用户高出41%。

除了信用卡外，花呗是拼多多用户唯一可以使用的信用付工具。根据《2018年中国信用卡与支付市场整体状况》，2018年，中国信用卡累计在用卡总量为6.86亿张。假设每个信用卡用户持有2张卡，那么国内信用卡用户规模约为3.4亿左右。

CTR早年的调查展示的信用卡用户结构显示，信用卡在一线城市渗透率为44.5%，二线城市为35%，三线城市为17%。信用卡在下沉市场的渗透率更低，这一结果丝毫不让人意外。

下沉市场是拼多多的根基，其4.8亿用户又和淘宝高度重合（即大多有支付宝）。因此，可以推测，花呗可能是这些人最主要的信用支付工具。

这就不难解释为什么拼多多要保留支付宝这一选项了。一方面，用户已养成了使用习惯；另一方面，拼多多也需向用户提供信用消费工具，支撑平台交易额的增长。

如此一来，可以大胆推测微信分付上线后对电商行业的影响。如果“分付”表现不错，那拼多多用户对花呗依赖将降低，未来，拼多多可能也会像美团一样把支付宝选项隐藏起来，甚至在支付选项中完全剔除支付宝。

因此，微信推出“分付”的目的是完善自己在金融版图和电商基础设施的布局，但也许会间接帮助拼多多补充在支付——这一电商基础设施的不足。