沙特阿美IPO估值1.7万亿美元,超额认购2.95倍

近日,据路透社报道,沙特阿拉伯石油公司(沙特阿美/Saudi Aramco)的财务顾问周一在一份联合声明中表示,沙特阿美已从其计划的首次公开募股(IPO)的机构投资者部分收到了价值1441亿里亚尔(合384亿美元)的认购订单。

据此前公开报道称,在沙特阿美IPO第二天,沙特希望沙特阿美股票有好价格,决定加大石油减产幅度,据悉,此次减产OPEC及其盟友将敲定协议,以便减产至明年6月份。

受此影响,原油期货价格全线上涨,其中伦敦ICE明年交割的北还不论原油期货价格上涨43美分。对此,有国内分析人士指出,当前OPEC对原油价格的影响力正逐渐减小,而沙特阿美上市的最终估值与国际油价相关。

世界上有史以来最大的IPO

此前据国内媒体报道,此次沙特阿美可能向当地交易所出售企业1%-2%的股份,计划募资200-400亿美元,据悉,在上市前,有媒体曾报道,沙特政府准备以IPO方式把阿美公司5%的股份投入股票市场,在沙特证劵交易所出售2%的股份,在海外证券交易所出售其余3%。

近日,沙特阿美宣布,将发行价区间定在区间上限8.53美元,这样一来,超250亿美元的募资规模使其超越阿里巴巴成为全球最大IPO企业,估值约为1.7万亿美元。

据外媒报道,此前沙特王储穆罕默德最初提出沙特阿美2万亿美元的市值目标。由于国际投资者对沙特阿美的IPO的反应较为冷淡,在伦敦和纽约取消了路演后,此次沙特阿美上市主要依靠当地投资者。

而根据沙特阿美的招股说明书,2018年,阿美公司净利润为1111亿美元,与2017年相比增长46.2%,相当于苹果、谷歌和埃克森美孚净利总和,比五大国际石油公司净利润之和还要多300多亿美元,是全球利润最高的企业。

沙特阿美由沙特阿拉伯王国政府全资拥有,作为一家国营公司,阿美公司须将50%的利润上缴沙特政府。此外,以石油价格70美元/桶为基准,沙特政府征收阿美公司20%的特许权使用费,如果油价高于这一水平,特许使用费比例就继续增加。

据公开资料显示,此次沙特阿美IPO可以追溯至2016年,当时沙特阿美曾拿出5%的股份上市,直至现在沙特阿美的上市计划才被批准。据媒体公共报道,在沙特3400万人口中,共计490万人申购沙特阿美股票,总金额为 126亿美元。

外媒报道称,在机构投标中,有大约33亿美元价值的认购来源于飞沙特投资者,而沙特阿美决定放弃在国际交易所上市后,来自美国和欧洲的全球投资者对沙特阿美的上市持更多的不确定性态度。

世界上最赚钱的公司——沙特阿美

沙特阿美全称沙特阿拉伯美国石油公司,是沙特政府全资持有的国营石油公司,因而其利润的一半以上均需要上缴沙特政府。得益于沙特地区的庞大的石油资源,沙特阿美成为世界上最赚钱的公司。

沙特阿美招股书显示,得益于其拥有实际上最大的陆地油田和海上油田的高产,2018年其公司净利润为1111亿美元,相当于苹果、谷歌、埃克深美孚三家总和,其利润比五大国际石油公司利润之和还有多300亿美元,是全球最赚钱的公司,没有之一。沙特阿美成为沙特资金的重要来源。

公开信息显示,,截止2018年12月31日,沙特阿拉伯剩余探明石油储量为2569亿桶油当量,其中包括2014亿桶原油和凝淅油,254亿桶天然气液,185.7万亿立方英尺天然气,石油剩余可生产年限为52年。

庞大的石油资源储备使得沙特阿美未来的增长空间有着充足的资源保障,但与此同时,油价受国际局势变化影响较大,因而单一产业支柱作用下其抵御风险的能力稍有欠缺。当前,新能源技术的研发以及普及虽然短期内对能源行业影响有限,但长期来看也面临增长的天花板的临近。

此次募资,沙特阿美将炼油业作为未来的投资方向,据招股书显示,目前沙特阿美炼油厂除了阿拉伯进内的三家以外,还全资持有美国走愈大的炼油企业莫蒂瓦炼油公司,此次IPO后,阿美计划将其炼油网络扩大一倍,成为全球最大的炼油商。

作为世界上最大的石油生产商,沙特阿美的石油产量占到全球石油供应量的10%,2018年,沙特阿美拥有7.6万名员工,能源行业的运营、研究机构和办公室遍布全球,包括亚洲、欧洲和美洲。它在北京、新德里、新加坡、纽约、伦敦、休斯顿等地都设有办事处。(ps:向善财经原创稿件,订阅号ID:hlwdnexs,商务转载合作联系:a913613543,转载保留版权信息违者必究。)


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